서 브프 라임 모기지
분야
hwp서브프라임 모기지론이란 비우량 주택 담보 대출. 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 상대로 한 미국의 주택 담보 대출을 말한다. 모기지서브프라임이라고도 한다. 미국의 주택 담보 대출은 프라임(prime), 알트-A(Alternative A), 서브프라임의 3등급으로 구분된다. 프라임 등급은 신용도가 좋은 개인을 상대로 한 주택 담보 대출을, 알트-A는 중간 정도의 신용을 가진 개인을 상대로 한 주택 담보 대출을, 서브프라임은 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 상대로 한 주택 담보 대출을 말한다. 이 가운데 서브프라임 등급은 부실 위험이 있기 때문에 프라임 등급보다 대출 금리가 2~4% 정도 높은 게 일반적이다.
2000년대 들어 유동성 과잉과 저금리로 부동산 가격이 급등하자, 이에 편승한 모기지론(mortgage loan) 업체들 간의 과당 경쟁으로 미국 주택 담보 대출 시장에서 서브프라임 등급이 차지하는 비중이 2002년 말 3.4%에서 2006년 말에는 13.7%로 급상승했다. 그러나 급상승하던 집값이 하락세로 돌아서고 2004년 이후 FRB(미국 연방준비제도이사회)가 정책 목표 금리를 17차례에 걸쳐 1.0%에서 5.25%로 대폭 올리자 이자 부담이 커진 저소득층이 원리금을 제때 갚지 못하게 되었다. 이로 인해 서브프라임의 연체율이 20%로 급상승, 2007년 4월 미국 제2의 서브프라임 모기지론 회사인 뉴 센트리 파이낸셜(New Century Financial)이 파산 신청을 내는 것을 시작으로 이른바 서브프라임 모기지론 사태가 일어났다.
[열려라 경제] 서브프라임 모기지(subprime mortgage)
[천지일보=김두나 기자] Q1. 남유럽 재정위기가 지난 2008년에 발생한 금융위기랑 비교가 되던데, 직접적 원인이라고 하는 서브프라임 모기지 사태는 왜 일어났나요?
- 세계 금융위기의 발단이 된 것은 미국 부동산시장이었습니다. 1990년대 말까지 경제 호황을 누렸던 미국은 2000년대에 들어서면서 IT 거품이 붕괴되고 2001년 911테러 사태를 겪으면서 경기가 침체되기 시작했습니다.
미국 정부는 경기 활성화 정책으로 ‘저금리’ 카드를 꺼내들었고 금리가 낮아지면서 대출을 받아 집을 장만하는 사람도 자연스레 늘어났습니다. 미국 사람들은 보통 ‘모기지(mortgage, 주택담보대출)’를 이용해 집을 구입합니다. 구매할 집을 은행에 담보로 잡고 대출을 받는 것이죠.
미국의 모기지 대출 고객등급은 우량고객인 프라임(prime), 신용도가 보통인 알트(alt)-A, 비우량·불량 고객인 서브프라임(subprime) 등 세 종류로 나눠집니다. 바로 이 비우량 고객인 서브프라임이 세계 금융위기의 시발점입니다.
서브프라임 고객은 대부분 흑인이나 히스패닉 이민자로 경제적인 능력이 매우 떨어지는 사람들이었지만 당시에는 대출을 받아 집을 사고 집값이 오르면 모든 것이 해결됐기 때문에 손쉽게 대출을 받을 수 있었습니다.
하지만 2005년 금리가 다시 올라가면서 이자를 내지 못하는 사람들이 점점 늘어났고 서브프라임 모기지 대출은행들은 하나 둘 부도를 맞게 됩니다. 이어서 위험을 더욱 증폭시킨 것은 주택대출상품을 중심으로 만들어진 파생상품(투자 위험을 줄이기 위해 만든 금융상품) 문제였습니다.
파생상품들이 너무 복잡하고 다양해서 그 피해가 어느 정도일지, 어디서 시작해서 어디로 끝날지 아무도 알 수 없었기 때문이죠.
결국 파생상품을 만든 투자은행들은 존립 기반마저 위태로웠습니다. 미국 월스트리트의 5대 투자은행 중 3개사가 파산했거나 다른 회사에 인수됐습니다. 미국 5위 투자은행인 베어스턴스와 3위 메릴린치는 각각 다른 회사로 넘어갔고 4위 리먼브라더스는 인수자를 찾지 못해 결국 파산했습니다.
리먼브라더스 파산은 전 세계적인 금융위기로 확대됐고 위기를 느낀 외국인 투자자들이 국내 주식시장에서 주식을 팔아치우면서 국내 경제도 큰 영향을 받았습니다. 이러한 사건들로 인해 지난 2008년 금융위기는 지금까지 리먼브라더스 사태 혹은 서브프라임 모기지 사태로 불리고 있습니다.
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